中国投资者布局巴拿马：属地税制与商业架构实务指南

巴拿马凭借其独特的属地税制、美元化经济和优越的地理位置，长期以来一直是全球投资者进入美洲市场的重要门户。对于计划在巴拿马设立运营实体的中国企业而言，深入理解其税收体系与合规要求，是实现投资成功的关键前提。

巴拿马属地税制核心特征

巴拿马实行纯粹的属地征税原则，仅对来源于巴拿马境内的所得征税。境外产生的收入，无论是否汇入巴拿马，均不征收所得税。这一原则为跨国企业通过巴拿马架构进行全球业务布局提供了显著的税务优势。

在巴拿马境内从事商业活动或提供服务的企业，无论其国籍或运营办公室所在地，均需就其在巴拿马领土内活动产生的所得纳税。非居民获得的收入，如果源于为位于巴拿马的个人或公司提供服务，包括费用、利息和特许权使用费，均被视为巴拿马来源收入。

【Lawshi专业解读】

巴拿马的属地税制与香港、新加坡等地类似，但更具灵活性。企业可通过合理规划，将境外利润合法排除在巴拿马税网之外。然而，确定收入来源地需要专业判断，建议在交易架构设计阶段就寻求专业税务意见。

巴拿马法律认可多种形式的法人实体，其中股份有限公司和有限责任公司是最常见的商业载体。这两种实体在税收、合同和监管待遇上基本一致，选择主要取决于投资者的内部政策和原籍国的税务规划需求。

股份有限公司要求至少一名股东，所有权以股份表示，股份可自由转让给第三方，股东信息通常不公开登记。有限责任公司要求至少两名成员，所有权以参与份额表示，成员变更需在公共登记处登记，新成员加入需获得现有成员一致同意。

【Lawshi实务提示】

所有在巴拿马开展业务的实体都必须获得运营许可证。对于受监管活动，实体必须先向相关监管机构申请并获得特殊许可证，才能完成运营许可证的申请。这一过程通常需要2-3个月，应纳入投资时间表。

巴拿马企业所得税税率为25%，针对在巴拿马境内从事经营活动获得的净收入征收。对于应税收入超过150万美元的公司，税基为按正常基础计算的应纳税所得额与应税总收入4.67%中的较高者，这被称为所得税替代计算方式。

亏损可向后结转五年，每年最多扣除亏损的20%，且任何年度的亏损扣除不得超过应纳税所得的50%。不允许亏损向前结转。

向境外支付特许权使用费、利息和服务佣金，适用所得税率50%的预扣税，实际税率为12.5%。纳税人可选择不预扣税款，但相应费用不得税前扣除。

巴拿马转让定价制度遵循OECD独立交易原则，适用于所有与境外关联方进行且影响巴拿马税基的交易。纳税人需准备转让定价研究报告，并在财政年度结束后六个月内提交转让定价信息申报表。

【Lawshi专属服务】

Lawshi巴拿马团队凭借丰富的转让定价实践经验，为客户提供全面的转让定价合规服务，包括文档准备、风险评估和策略规划。我们特别注重帮助中国投资者建立符合巴拿马要求的关联交易定价体系，有效控制税务风险。

出售股票、证券和流通票据获得的资本利得适用10%的税率。购买方必须扣缴销售价格5%作为所得税预缴。出售或转让不动产涉及两种税收：转移税（2%）和所得税（按销售净利润计算）。

财产税实行累进税率。注册价值不超过12万美元的主要居所免征财产税。次要居所、商业和工业财产的起征点为3万美元，税率从0.6%到1%不等。

作为OECD税基侵蚀和利润转移包容性框架成员，巴拿马已承诺实施国际公司税制改革双支柱计划。第57号法律更新了跨国企业总部制度的税收规定，引入了基于BEPS的新规则。

【Lawshi实务提示】

2022年通过的第57号法律对跨国企业总部制度进行了重要修订，要求企业满足更严格的实质性要求，包括维持最低数量的全职员工和年度运营成本。现有企业应注意过渡期安排，新申请者需确保符合更新后的标准。

雇主必须扣缴员工的社保（9.75%）和教育税（1.25%）。此外，雇主还需缴纳全部工伤保险，费率根据业务类型和员工风险在1%至7%之间。雇主的社保缴款比例将从2027年3月起逐步提高，到2029年3月达到15.25%。

转让税和服务税是巴拿马的主要间接税，大部分消费品和服务适用7%的税率。酒精饮料和酒店客房租赁适用10%的税率，香烟和烟草产品适用15%的税率。食品、药品和医疗服务等基本生活物资享受免税待遇。

进口关税税率根据产品类别在0%至15%之间。所有不适用转让税和服务税的货币交易文件均需缴纳印花税，税率为每100美元交易额0.10美元。

巴拿马优越的税收制度和开放的经济政策为外国投资者提供了独特优势。然而，其复杂的合规要求，特别是近年来在反避税和透明度方面的改革，需要投资者给予充分重视。

【Lawshi专属服务】

Lawshi依托在巴拿马市场的专业积累，为投资者提供全方位的税务与商业支持，包括实体设立、运营许可申请、税务合规管理和跨国架构规划。我们的团队精通中巴商业实践，致力于为客户提供切实可行的解决方案，确保投资既合规又高效。